Terminem “grzeszne” akcje (ang. sin stocks) w Stanach Zjednoczonych określa się spółki, które zarabiają na działalności, która jest powszechnie uważana za niemoralną. Są to np. spółki z sektora zbrojeniowego, alkoholowego, tytoniowego czy te zajmujące się hazardem.
Przez wiele lat unikałem tego typu firm. Właśnie z pobudek moralnych. Z czasem zauważyłem jednak, że takie podejście jest błędne. Nie dlatego, że jest mi obojętne jaki wpływ ma spółka na społeczeństwo, tylko dlatego, że w przypadku biznesu nigdy nie jest to jednoznaczne. Poza tym trudno byłoby mi znaleźć spółkę, którą w pełni uznaję za moralną.
Do portfela dodałem spółkę Altria Group, która produkuje wyroby tytoniowe w Stanach Zjednoczonych. Marlboro, najpopularniejsza marka papierosów w USA jest produkowana właśnie przez tę firmę. Spółka posiada około 10% udziałów w belgijskim koncernie browarniczym AB InBev, który niedawno przejął spółkę SABMiller. Co ciekawe akcje SABMiller do roku 2016 posiadała również w swoim portfolio rodzina Kulczyków.
Altria charakteryzuje się niską wyceną. Główna przyczyna jest taka, że należy do “grzesznej” branży. Większość znanych inwestorów czy zarządzających funduszami nie chce być kojarzona z tego rodzaju korporacjami. Drugim powodem jest to, że od lat spada liczba palaczy w USA. W rezultacie Altria jest notowana obecnie przy C/Z na poziomie 9.
Według mnie Altria może być dobrą okazją inwestycyjną. Płaci bardzo wysoką, 8-mio procentową dywidendę, która była zwiększana każdego roku przez ostatnie 52 lata przy ciągle spadającej popularności palenia.
Zmiany w portfelu
Zakup 100 akcji Altria Group, Inc. (MO) po średniej cenie $44.00
Zmiany dywidendy
Microsoft (MSFT) podwyżka dywidendy o 10.7%
McDonald’s (MCD) podwyżka dywidendy o 7%
Starbucks (SBUX) podwyżka dywidendy o 8.9%
American Financial Group (AFG) podwyżka dywidendy o 12%
Visa (V) podwyżka dywidendy o 17%
Dywidendy
Dywidendy w tym miesiącu: 2487.98 zł (+631% r/r).
Średnia miesięczna dywidenda: 1,433.47 zł.
Wartość portfela na koniec miesiąca: 752,091.60 zł (+8.1% m/m).
Kurs USDPLN: 3.90.
Na jakiej platformie kupujesz akcje? Przez tyle lat masz pewnie sprawdzonego brokera
OdpowiedzUsuńCzy ta spółka nie jest mocno zadłużona ?
OdpowiedzUsuńMasz rację. Z drugiej jednak strony spółka generuje wystarczająco dużo gotówki, która pokrywa dywidendę oraz odseteki. Ryzyko jednak jest ponieważ wypłaca niemal 80% zysku na dywidendę.
UsuńEhhhh, strasznie daleko mi jeszcze do Ciebie :( ledwo dopełzam do około 100 zł średniej miesięcznej dywidendy. Będę wiedziała dokładnie w styczniu, jak zliczę wszystko do podatków.
OdpowiedzUsuńNie od razu Rzym zbudowano. To wszystko kwestia czasu.. Powodzenia!
UsuńSuper blog. Co do artykułu to uważam że spółki takie jak PEP i KO produkują bardziej szkodliwe napoje niż złociste piwo ważone chociażby przez naszego ZWC (i wszystkie mam w portfelu). Pozdrawiam. Patrzę jeszcze na artykuł a tu kurs usd/pln u Ciebie 3,90 a u mnie po 4,09 :)
OdpowiedzUsuńDzięki. Dokładnie tak :D Kurs aktualizuję konserwatywnie, tak aby nie zawyżać wartości w PLN.
UsuńBank of america nie powinno znaleźć się
OdpowiedzUsuńW portfolio?
W jakim biurze maklerskim masz rachunek?
OdpowiedzUsuń