Podsumowanie października 2025

Październik był miesiącem wzmożonych zakupów.

Podwoiłem swoją pozycję w Meta Platforms. Wygląda na to, że się trochę pospieszyłem bo akcje spółki mocno spadły pod koniec miesiąca. Dlaczego nadal je kupuję? Uważam, że strategia Mety, aby zainwestować w rozwój AI w dłuższym terminie popłaci. Poza tym prawie wszystkie wskaźniki finansowe polepszają się każdego kwartału. Coraz więcej użytkowników korzysta z aplikacji Mety, a sprzedaż ciągle rośnie. Wycena nie jest wysoka biorąc pod uwagę dynamiczny rozwój firmy. Wskaźnik C/Z jest poniżej 30. A po spadkach blisko 24.

Drugą spółką, którą kupowałem był Oneok, którą trzymam od samego początku istnienia tego bloga. Wówczas miałem 24 akcje. Nie jest to spółka, która szybko się rozwija. Należy ją traktować jako stabilną spółkę dywidendową. Poza tym jej cena jest mocno skorelowana z ceną baryłki ropy naftowej. Dlatego najlepiej jest kupować udziały, gdy cena ropy jest niska. Przy obecnej cenie stopa dywidendy jest powyżej 6%. To był główny powód dla, którego zdecydowałem się dodać do tej pozycji.

Życzę udanych inwestycji!

Zmiany dywidendy

• McDonald’s Corporation (MCD) - podwyżka dywidendy o 5%

Zmiany w portfelu

• Zakup 8 akcji Meta Platforms (META) po średniej cenie $716.87

• Zakup 100 akcji Oneok (OKE) po średniej cenie $67.60

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Iron Mountain Incorporated	IRM	240.21 zł
Altria	MO	1,908.00 zł
Realty Income	O	247.40 zł
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA	PZU	2,235.00 zł
Royal Gold	RGLD	108.54 zł
American Financial Group, Inc.	AFG	316.80 zł
		5,055.95 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 5,055.95 zł (+53% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 3,243.36 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 1,824,721.20 zł (+4.5% m/m).

Kurs USDPLN: 3.60.

Podsumowanie września 2025

Wrzesień był wyjątkowo udanym miesiącem, rekordowa wartość portfela pomimo sprzedaży akcji w sierpniu.

Dokupiłem akcje Adobe oraz Oneok. Są to dwie, bardzo różne spółki. O Adobe wspominałem w poprzednim miesiącu i jest to pozycja spekulacyjna. Natomiast Oneok jest stabilną spółką dywidendową, którą trzymam od bardzo dawna. Obie te spółki charakteryzuje niska historycznie wycena.

Życzę udanych inwestycji!

Zmiany w portfelu

• Zakup 100 akcji Oneok (OKE) po średniej cenie $72.20

• Zakup 12 akcji Adobe (ADBE) po średniej cenie $353.99

Zmiany dywidendy

• Realty Income (O) - podwyżka dywidendy o 0.19%

• Microsoft (MSFT) - podwyżka dywidendy o 9.64%

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Visa Inc	V	110.45 zł
International Business Machines Corp	IBM	302.40 zł
Microsoft Corporation	MSFT	319.72 zł
McDonald’s Corporation	MCD	299.48 zł
Weyerhaeuser Company	WY	90.72 zł
Realty Income	O	246.94 zł
Kimco Realty Corporation	KIM	360.00 zł
Meta Platforms	META	15.12 zł
Broadcom	AVGO	892.08 zł
		2,636.91 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 2,636.91 zł (-24% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 3,096.72 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 1,744,801.20 zł (+7.2% m/m).

Kurs USDPLN: 3.60.

Dlaczego zredukowałem REIT-y? - podsumowanie sierpnia 2025

 

W sierpniu dokonałem kilku zmian w portfelu. Po raz pierwszy w tym roku sprzedałem udziały w moich REIT-ach i dodałem nową pozycję do portfela.

Zredukowałem udział w Health Realty ($HR) o 36% oraz Realty Income ($O) o 54%. Moim pierwotnym zamiarem dla tych firm była spodziewana obniżka stóp procentowych oraz wysokie dywidendy. Liczyłem na to, że obniżka stóp mocno podniesie ich wyceny.

Sprzedaż części udziałów wynikała z czterech powodów:

1. Wygląda na to, że Fed w najbliższym czasie obniży stopy procentowe. I rzeczywiście, oba REITy nieco odbiły w sierpniu. Był to pierwszy z powodów dla których zdecydowałem się zmniejszyć pozycję. Myślę, że najbliższa obniżka stóp jest już w cenie. 

2. Chęć obniżenia ryzyka ponieważ obie pozycje były warte łącznie ponad 60 tysięcy dolarów. To więcej niż Microsoft, który jest dużo solidniejszą spółką, którą trzymam długoterminowo.

3. HR opublikowało wyniki za ostatni kwartał i obniżyło dywidendę aż o 22%. Nie spodziewałem się tego. Po fakcie zorientowałem się, że bardzo podobną stopę dywidendy aktualnie płaci dużo pewniejszy ONEOK ($OKE). Rozważam przeniesienie części funduszy ze sprzedaży właśnie w tę spółkę.

4. Gra na korektę wycen akcji we wrześniu. Okazuje się, że wrzesień jest historycznie zmiennym i spadkowym miesiącem. Chciałem mieć przygotowany kapitał na ewentualne okazje rynkowe.

Na razie nie planuję pozbywać się reszty $O oraz $HR chyba, że po nieoczekiwanych, mocnych wzrostach.

Moim aktualnym celem nie jest już maksymalizacja dochodu z portfela, dlatego zmieniam strategię. Zmiana strategii wynika z mojej oceny, że w obecnych warunkach rynkowych większy potencjał zysku oferują spółki wzrostowe, które mogą lepiej wykorzystać obecne trendy.

Jeśli się pojawią spadki, chętnie dodam do $META, $MSFT, $AVGO czy $AMZN. Te spółki już pozwoliły mi sporo zarobić i myślę, że to nie jest koniec wzrostów.

Do portfela dodałem też spekulacyjnie Adobe Inc. ($ADBE), które w tym roku straciło znacząco na wycenie (-20%). Właśnie ze względu na rozwój AI. Istnieją spore obawy, że Adobe będzie miało dużo większą konkurencję w branży edycji wideo i projektowania graficznego. Liczę na to, że te obawy są przesadzone i że w ciągu roku Adobe wróci do wyceny ~$500. Oznaczałoby to +40% wzrost wyceny.

Życzę udanych inwestycji!

Zmiany w portfelu

• Zakup 4 akcji Adobe Inc. ($ADBE) po średniej cenie $335,59

• Sprzedaż 726 akcji Health Realty ($HR) po średniej cenie $17,10

• Sprzedaż 300 akcji Realty Income ($O) po średniej cenie $58,93

Zmiany dywidendy

• Health Realty (HR), -22%

• American Financial Group (AFG), +10%

• Altria (MO), +3,92%

Wypłacone dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Apple Inc.	AAPL	187,20 zł
Realty Income	O	537,46 zł
Oneok, Inc.	OKE	1112,40 zł
Health Realty Trust	HR	1728,00 zł
		3565,06 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 3722,26 zł (+5,7% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 3037,55 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 1 627 470,00 zł (-5.8% m/m).

Kurs USDPLN: 3,60.

Jakie spółki dodać do portfela? - podsumowanie lipca 2025

  

Lipiec był interesującym miesiącem, nie spodziewałem się aż tak silnych wzrostów spółek z branży technologicznej oraz półprzewodnikowej. Poza tym pod koniec miesiąca dolar nieco się umocnił co pomogło podnieść wartość portfela na rekordowy poziom.

Opublikowałem również zaktualizowany plan, który możecie sprawdzić tutaj. Kolejnym celem jest 2 miliony złotych w portfelu. Myślę, że jest szansa na osiągnięcie tej kwoty do końca tego roku.

W sierpniu planuję wrócić do zakupów, przyglądam się różnym spółkom, które mógłbym dodać. Najprawdopodobniej będzie to coś z sektora technologicznego. Rozważam dodanie do $AMZN lub $META.

W komentarzu podajcie swoje propozycje.

Życzę udanych inwestycji!

Dywidendy

Nazwa	Symbol	Kwota
Iron Mountain Incorporated	IRM	246.88 zł
Dom Development	DOMDEV	1050.00 zł
Altria	MO	1,887.00 zł
Realty Income	O	552.39 zł
Royal Gold	RGLD	111.56 zł
American Financial Group, Inc.	AFG	296.00 zł
		4,143.83 zł

Dywidendy w tym miesiącu: 4,143.83 zł (+27% r/r).

Średnia miesięczna dywidenda: 3,698.48 zł.

Wartość portfela na koniec miesiąca: 1,728,536.40 zł (+4.4% m/m).

Kurs USDPLN: 3.70.